迪士尼彩乐园3吧研报掘金丨华泰证券: 下调中银航空租出主义价至78港元飞机委用有挑战

发布日期：2024-12-26 09:00 点击次数：83

华泰证券发表解释指出，中银航空租出日前暴露旧年第四季营运数据，上游飞机制造商产能不及牵扯飞机委用，上季飞机委用数目13架，按年减少26架，季度末公司自有飞机数目按季小幅飞腾至435架，相干于第三季为430架。公司尝试发动机业务，迪士尼彩乐园出不了账上季末自有10台发动机，该行以为有望弥补飞机产能不及导致的成本开支缺口。另外好意思联储降息放缓，可能导致公司资金成本面对压力。该行预测公司旧年全年中枢ROE或与2023年大要抓平。

该行议论到中银航空租出的欠债端压力，下调对其2024至2026年归母净利润的预测至7.5亿、6.9亿及7.8亿好意思元，主义价由82港元下调至78港元，评级“买入”，以为其飞机委用有挑战。