🔥 中枢不雅点索要：“一个期间迪士尼3彩乐园，两个不绝”

刻下军工板块处于垂危“产业拐点期”，逻辑可浓缩为一句话：“一个奥本海默期间，两个不绝性运行”：

“奥本海默期间”：

代表中国军工科技实力已达冲破性要道时点，尤其是平台级装备、自主航发等限度。

两个不绝性：

内需不绝性：军工“持剑做贸易”政策全面鼓动，带来不绝的国防装备采购；

外需不绝性：平台化装备+体系化出口带来遥远外售订单增长。

🚀 多重催化下军工板块迎来“基本面拐点”

① 导弹产业链全面回暖

上游电子元器件订单权贵增长，部分前期蚀本企业本年有望同比增长100%+；

拐点特征权贵：从“需求疲软”转为“产能焦虑”。

② 好意思军大幅扩军，激发各人武备竞赛

📌 点评：好意思军彭胀将倒逼各人主要经济体加快武备体系建设，带来军工出口的“外需长牛”。

✈️ 航空发动机：国产替代的“脊梁”工程提速

近日于江苏太仓召开的商用航空发动机大会传来积极信号：

📌 点评：航发四肢航空工业“珠峰级”名堂，其冲破不仅绚烂产业自主化，更对军民通用航空组成政策补助。

🧠 军工AI+空天产业：新兴标的飞快成型

跟着算法才调、算力基础和传感技能的跃升，“军工+AI”与“军用空天”两大新赛谈加快露出：

军工AI：智能有打算、战场图像识别、无东谈主系统领导协同等。

空天技能：细小卫星、天基监测、超高空探员、低轨通讯。

中枢受益个股梳理

💬 结语：军工正成为中国“中枢科技自强”的主战场

自主可控：军职责为最具政策自主性的行业，充足不受好意思方关税制约，反而成为科技禁闭下的“反制利器”；

高景气周期开启：产业端复苏数据+国外订单回流考据基本面回转；

高成长+合理估值：军工领有科技属性估值逻辑，迪士尼彩乐园同期又具备盈利完了才调，是“中特估+科技成长”交加最大赛谈。

虽然菲律宾总是偷偷的夹带私货，往仁爱礁运送物资，但从今年仁爱礁局势升级之后，中方对南海的管控越发严格，菲律宾已经很长时间无法运送建筑材料了，前段时间，美国就曾爆料现场照片，当时我们就看到，菲军已经转移到甲板上生活了，可见船舱内部的确已经无法住人。

该公司表示，将继续采取措施解决潜在的技术问题。

📌 刻下节点，咱们更应以政策视线看待军工板块迪士尼3彩乐园，主持“新周期第一轮估值树立”的黄金契机。