热门一：半导体

逻辑概括：中芯国际发布事迹预报，公司24年四季度毛利率22.6%，高于指点上限，此外25年一季度指点为销售收入环比增长6-8%，毛利率展望在19%-21%之间。

点评：国产大模子Deepseek-R1发布以来，阛阓反应积极，强智商兼具低成本的脾性，让国产AI欺诈有望加快普及，AI末端有望全面放量。中芯国际相干规模有望受益于端侧AI等放量而超出原先阛阓预期。

相干公司：中芯国际、朔方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微。

热门二：机器东谈主

逻辑概括：媒体报谈，宁德时期客岁底运转增多对机器东谈主规模的参预，当今已在上海成立数十东谈主的团队自研机器东谈主执行，抑制和东谈主机交互算法，蓄意制造机械臂、AGV等工业机器东谈主整机。据了解，宁德时期已斗争过星河通用等公司，并蓄意投资一家东谈主形机器东谈主执行制造公司。

点评：

相干公司：巨轮智能、申昊科技、拓斯达、长盛轴承

热门三：东数西算

逻辑概括：欧盟委员会主席冯德莱恩在东谈主工智能活动峰会上暗示，“东谈主工智能竞赛才刚刚运转”，迪士尼彩乐园推荐码方针是在欧洲退换2000亿欧元的东谈主工智能投资。此前法国总统马克龙称法国东谈主工智能规模将获1090亿欧元投资，以鼓舞国内东谈主工智能技俩的发展。

点评：据统计，各大国外厂商仍在算力规模投资加码，亚马逊、谷歌、微软、Meta展望25大哥本开支共跳跃3150亿好意思元。

相干公司：

海光信息——公司得手完成DeepSeekV3和R1模子与海光DCU(深度谋划单位)的国产化适配。

中国电信——天翼云推长进壤智算一体机-DeepSeek版。

海潮信息——2月11日公司老成元脑R1推理办事器，通过系统革命和软硬协同优化，单机即可部署运行DeepSeek R1 671B模子

热门四：谷子经济

逻辑概括：近期哪吒2电影火热在票房上有着显耀晋升并屡次破损，音讯面上泄露：1.据收集平台数据，抑制当今，影片《哪吒之魔童闹海》票房（含预售）破损90亿。2.据收集平台数据，抑制当今，《哪吒之魔童闹海》票房跳跃《超东谈主总动员2》，位列大家动画电影票房榜第5。

点评：哪吒2热度的提高同期也带动了其线下IP经济的爆火，音讯面上：哪吒电影临近居品迎来“抢购潮”有网店哪吒联名款10天狂卖1200万元 哪吒食玩手办卖了2亿元。

相干公司：德艺文创、元隆雅图、奥飞文娱、弘大股份、实丰文化。

二、操作战略

两市指数昨日微调迪士尼彩乐园3app，不改短期高潮趋势，沿趋势赓续看多作念多。